股票简称：环旭电子                     股票代码：601231 债券简称：环旭转债                     债券代码：113045             海通证券股份有限公司        对于环旭电子股份有限公司         公开荒行可转念公司债券        第一次临时受托处理事务诠释               （2025 年度）              债券受托处理东说念主              （上海市广东路 689 号）                二〇二五年一月                 迫切声明   本诠释依据《公司债券刊行与来去处理主见》《公司债券受托处理东说念主执业行 为准则》    《环旭电子股份有限公司公开荒行可转念公司债券召募阐明书》                               （以下简 称《召募阐明书》）         《环旭电子股份有限公司与海通证券股份有限公司之环旭电子 股份有限公司 2021 年可转念公司债券受托处理条约》（以下简称《受托处理协 议》）等关连章程、公开信息清晰文献以及环旭电子股份有限公司（以下简称公 司、环旭电子或刊行东说念主）出具的关连阐明文献以及提供的关连贵府等，由受托管 理东说念主海通证券股份有限公司（以下简称受托处理东说念主、海通证券）编制。   本诠释不组成对投资者进行或不进行某项行径的保举看法，投资者莽撞关连 事宜作念出孤苦判断，而不应将本诠释中的任何内容据以手脚海通证券所作的承诺 或声明。在职何情况下，未经海通证券书面许可，不得将本诠释用作其他任何用 途。    海通证券手脚环旭电子公开荒行可转念公司债券（债券简称：环旭转债，债 券代码：113045，以下简称“本次可转债”）的受托处理东说念主，握续密切护理对债 券握有东说念主权益有首要影响的事项。凭据《公司债券刊行与来去处理主见》《公司 债券受托处理东说念主执业行径准则》《可转念公司债券处理主见》等关连章程，本次 可转债《受托处理条约》的商定以及刊行东说念主的关连公告，现就本次可转债首要事 项诠释如下：    一、本次可转债基本类型    （一）本次刊行证券的类型    本次刊行证券的种类为可转念为公司 A 股股票的可转念公司债券，该可转 债及畴昔转念的 A 股股票在上海证券来去所上市。    （二）刊行限度    本次刊行的可转债总数 345,000 万元，料到 3,450,000 手（34,500,000 张）。    （三）票面金额和刊行价钱    本次刊行的可转念公司债券按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100 元。    （四）债券期限    本次刊行的可转债期限为自愿行之日起 6 年，即 2021 年 3 月 4 日至 2027 年    （五）票面利率    第一年 0.10%，第二年 0.20%，第三年 0.60%，第四年 1.30%，第五年 1.80%， 第六年 2.00%。    （六）还本付息的期限和款式    本次刊行的可转债选择每年付息一次的付息款式，到期了债扫数未转股的可 转债本金并支付终末一年利息。    年利息指可转债握有东说念主按握有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。    年利息的计较公式为：I=B×i，其中：    I：指年利息额；    B：指本次刊行的可转债握有东说念主在计息年度（以下简称“昔日”或“每年”）付 息债权登记日握有的可转念公司债券票面总金额；    i：指可转念公司债券确昔日票面利率。    （1）本次刊行的可转念公司债券选择每年付息一次的付息款式，计息肇始 日为可转念公司债券刊行首日。    （2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个使命日，顺延技巧不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。    转股年度联系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会凭据关连法律规章及 上海证券来去所的章程细则。    （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往翌日， 公司将在每年付息日之后的五个往翌日内支付昔日利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）央求转念成公司股票的可转债，公司不再向可转债握有 东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。    （4）可转念公司债券握有东说念主所得到利息收入的应付税项由握有东说念主承担。    （七）转股期限    本次刊行的可转债转股期自可转债刊行甩手之日（2021 年 3 月 10 日，即募 集资金划至刊行东说念主账户之日）起满 9 个月后的第 1 个往翌日起至可转债到期日止 （即 2021 年 12 月 10 日至 2027 年 3 月 3 日止）。   （八）转股股数细则款式以及转股时不及一股金额的处理行径   本次刊行的可转债握有东说念主在转股期内央求转股时，转股数目 Q 的计较款式 为：Q＝V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：V 为可转债握有东说念主央求转股的 可转债票面总金额；P 为央求转股当日有用的转股价。   可转债握有东说念主央求转念成的股份须是一股的整数倍，转股时不及转念为一股 的可转债余额，公司将按照上海证券来去所等部门的联系章程，在可转债握有东说念主 转股当日后的 5 个往翌日内以现款兑付该部分可转债的票面余额尽头所对应的 当期应计利息。   （九）转股价钱的细则尽头诊疗   本次刊行的可转债的运转转股价钱为 20.25 元/股，不低于召募阐明书公告日 前二十个往翌日公司股票来去均价（若在该二十个往翌日内发生过因除权、除息 引起股价诊疗的情形，则对诊疗前往翌日的来去均价按历程相应除权、除息诊疗 后的价钱计较）和前一个往翌日公司股票来去均价。   前二十个往翌日公司股票来去均价=前二十个往翌日公司股票来去总数/该 二十个往翌日公司股票来去总量；前一往翌日公司股票来去均价=前一往翌日公 司股票来去额/该日公司股票来去量。   在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本 次刊行的可转念公司债券转股而加多的股本）、配股以及派送现款股利等情况， 将按下述公式进行转股价钱的诊疗（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）：   派送红股或转增股本：P1=P0/(1+n)；   增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；   上述两项同期进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=(P0–D+A×k)/(1+n+k)。   其中：P1 为诊疗后转股价；P0 为诊疗前转股价；n 为送股或转增股本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或鼓励权益变化情况时，将按次进行转股价钱诊疗， 并在中国证监会指定的上市公司信息清晰媒体上刊登转股价钱诊疗的公告，并于 公告中载明转股价钱诊疗日、诊疗主见及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调 整日为本次刊行的可转念公司债券握有东说念主转股央求日或之后、转念股份登记日之 前，则该握有东说念主的转股央求按公司诊疗后的转股价钱引申。   当公司可能发生股份回购、归并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或鼓励权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转念公司债券握有东说念主的债 权益益或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可转债握有东说念主权益的原则诊疗转股价钱。联系转股价钱诊疗 内容及操作主见将依据其时国度联系法律规章及证券监管部门的关连章程来制 订。      （十）转股价钱的向下修正   在本次刊行的可转债存续技巧，当公司 A 股股票在职意畅通 30 个往翌日中 至少有 15 个往翌日的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权提倡 转股价钱向下修正决策并提交公司鼓励大会审议表决。   上述决策须经出席会议的鼓励所握表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，握有本次刊行的可转债的鼓励应当障翳。修正后的转股价钱 应不低于该次鼓励大会召开日前 20 个往翌日公司 A 股股票来去均价和前一个交 易日公司 A 股股票来去均价之较高者。   若在前述 30 个往翌日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在诊疗前的往翌日 按诊疗前的转股价钱和收盘价钱计较，在诊疗后的往翌日按诊疗后的转股价钱和 收盘价钱计较。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登关连公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股的技巧等。从股 权登记日后的第一个往翌日（即转股价钱修正日）起原复原转股央求并引申修正 后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后，转念股份登记日之前， 该类转股央求应按修正后的转股价钱引申。   （十一）赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个往翌日内，公司将按债券面值的 108.00% （含终末一期利息）的价钱赎回未转股的可转债。   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的淘气一种出面前，公司董 事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一王人或部分未转股的可 转债：   （1）在本次刊行的可转债转股期内，若是公司 A 股股票畅通 30 个往翌日 中至少有 20 个往翌日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）。   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365，其中：   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债握有东说念主握有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债昔日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的推行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述 30 个往翌日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在诊疗日前的来去 日按诊疗前的转股价钱和收盘价钱计较，诊疗日及之后的往翌日按诊疗后的转股 价钱和收盘价钱计较。   （十二）回售条件   本次刊行的可转债终末两个计息年度，若是公司 A 股股票在职何畅通 30 个 往翌日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债握有东说念主有权将其握有的 可转债一王人或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述往翌日内发生过转股价钱因发生派送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而 诊疗的情形，则在诊疗前的往翌日按诊疗前的转股价钱和收盘价钱计较，在诊疗 后的往翌日按诊疗后的转股价钱和收盘价钱计较。若是出现转股价钱向下修正的 情况，则上述“畅通 30 个往翌日”须从转股价钱诊疗之后的第一个往翌日起重新 计较。   本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债握有东说念主在每年回售条件初次满 足后可按上述商定条件欺诈回售权一次，若在初次称心回售条件而可转债握有东说念主 未在公司届时公告的回售陈述期内陈述并实施回售的，该计息年度不应再欺诈回 售权，可转债握有东说念主不可屡次欺诈部分回售权。   在本次刊行的可转债存续期内，若公司凭据中国证监会的关连章程被视作改 变召募资金用途或被中国证监会认定为蜕变召募资金用途的，可转债握有东说念主享有 一次回售的权益。可转债握有东说念主有权将其握有的可转债一王人或部分按债券面值加 当期应计利息的价钱回售给公司。可转债握有东说念主在附加回售条件称心后，不错在 公司公告后的附加回售陈述期内进行回售，本次附加回售陈述期内伪善施回售的， 不应再欺诈附加回售权。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债握有东说念主握有的可转债票面总金额；   i：指可转债昔日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的推行日期天 数（算头不算尾）。   本次可转债刊行满三年时，可转债握有东说念主享有一次回售的权益，即有权将其 握有可转债的一王人或部分按面值的 102.00%（含第三年利息）回售给公司。可转 债握有东说念主在选择回售条件的条件称心后，不错在公司公告后的选择回售陈述期内 进行回售；在选择回售陈述期内伪善施回售的，不再享有选择回售条件所商定的 权益。   （十三）转股年度联系股利的包摄   因本次刊行的可转债转股而加多的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的扫数平时股鼓励（含因可转债转 股酿成的鼓励）均参与当期股利分配，享有同等权益。   （十四）担保事项   本次可转债未成就担保。   （十五）评级事项 CCXI-20203844D-02 号《环旭电子股份有限公司公开荒行可转念公司债券信用评 级诠释》，评定环旭电子主体永久信用等第为 AA+，本次可转念公司债券信用等 级为 AA+，评级讨论清静；2021 年 5 月 27 日，中诚信出具了《环旭电子股份有 限公司公开荒行可转念公司债券追踪评级诠释（2021）》（2021追踪 0437 号）， 保管公司主体信用等第为 AA+，评级讨论保管清静，同期保管“环旭转债”的信 用等第为 AA+。                 （2022追踪 0314 号），保管公司主体信用等第 公司债券追踪评级诠释（2022）》 为 AA+，评级讨论为清静，同期保管“环旭转债”的债项信用等第为 AA+。     （编号：信评委函字2023追踪 0270 号），评级成果如下：保管公司主 评级诠释》 体信用等第为 AA+，评级讨论为清静，同期保管“环旭转债”的债项信用等第为 AA+。     （编号：信评委函字2024追踪 0197 号），评级成果如下：保管公司主 评级诠释》 体信用等第为 AA+，评级讨论为清静，同期保管“环旭转债”的债项信用等第为 AA+。   公司本次刊行的可转念公司债券上市后，中诚信将在每年公司公布年报后 2 个月内出具如期追踪评级诠释。   （十六）本次可转债的受托处理东说念主   本次可转念公司债券受托处理东说念主为海通证券。     二、转股价钱历次诊疗情况    经中国证券监督处理委员会“证监许可2021167 号”文核准，公司于 2021 年 3 月 4 日公开荒行了 3,450 万张可转念公司债券，每张面值 100 元，刊行总数 为东说念主民币 345,000 万元。经上海证券来去所自律监管决定书2021133 号文答允， 可转念公司债券于 2021 年 4 月 2 日在上海证券来去所上市来去，债券简称“环 旭转债”，债券代码“113045”。环旭转债存续的起止技巧为 2021 年 3 月 4 日至 运转转股价钱为 20.25 元/股。    因公司 2020 年度权益分拨决策实施，自 2021 年 6 月 3 日起转股价钱诊疗为 价钱诊疗为 19.49 元/股；因公司刊出 2019 年回购尚未使用的股份，自 2022 年 7 月 21 日起转股价钱诊疗为 19.52 元/股；因公司累计股票期权行权达到转股价钱 诊疗模范，自 2022 年 12 月 9 日起转股价钱诊疗为 19.50 元/股；因公司 2022 年 度权益分拨决策实施，自 2023 年 5 月 30 日起转股价钱诊疗为 19.07 元/股；因公 司累计股票期权行权达到转股价钱诊疗模范，自 2023 年 11 月 29 日起转股价钱 诊疗为 19.06 元/股；凭据公司 2024 年 4 月 23 日鼓励大会决议，公司向整体鼓励 派发现款股利，每 10 股派发现款股利东说念主民币 2.7 元，因此转股价钱诊疗为东说念主民 币 18.79 元/股；因公司刊出 2022 年及以客岁度所回购股份及股票期权行权达到 转股价钱诊疗模范，自 2024 年 11 月 6 日起转股价钱诊疗为 18.84 元/股。    具体内容详见公司于 2021 年 6 月 1 日、2022 年 6 月 7 日、2022 年 7 月 20 日、2022 年 12 月 8 日、2023 年 5 月 24 日、2023 年 11 月 28 日、2024 年 5 月 30 日、2024 年 11 月 6 日在上海证券来去所网站（www.sse.com.cn）清晰的关连公 告（公告编号：临 2021-049、临 2022-058、临 2022-071、临 2022-119、临 2023-     三、本次可转债首要事项具体情况    公司 2015 年股票期权引发盘算推算共四个行权期，四期已一王人投入行权期，有 效期至 2025 年 11 月 24 日止，行权价钱为 15.54 元/股，选择自主行权款式进行； 式进行。凭据中国证券登记结算有限包袱公司上海分公司查询成果，自 2024 年    凭据《召募阐明书》关连条件及联系章程，在“环旭转债”刊行之后，若公 司发生派送红股、转增股本、增发新股、配股以及派发现款股利等情况，公司将 按关连公式进行转股价钱诊疗。公司本次股票期权行权适用于增发新股情况下的 转股价钱 P1=(P0+A×k)/(1+k)的公式进行诊疗：    其中：    P0=18.84 元/股    A=行权价钱    K=当日行权股数/前一日总股本    综上，凭据自主行权每日数据计较，诊疗后“环旭转债”的转股价钱变动为    凭据上述诊疗，诊疗前“环旭转债”转股价钱为 18.84 元/股，诊疗后转股价 格为 18.83 元/股，诊疗后的转股价钱自 2025 年 1 月 6 日起原收效。“环旭转债”     四、上述事项对公司的影响分析    本次股票期权行权的实施是基于公司股票期权引发盘算推算，引发对象自主行权 而细则，上述事项的实施不会对公司筹画性现款流情况产生首要影响，不会影响 公司正常筹画和发展。    海通证券手脚本期债券的受托处理东说念主，为充分保险债券投资东说念主的利益，履行 债券受托处理东说念主职责，在获悉关连事项后，实时与公司进行了疏导，凭据《公司 债券受托处理东说念主执业行径准则》的联系章程出具本临时受托处理事务诠释。海通 证券将握续密切护理公司对本期债券的本息偿付情况以尽头他对债券握有东说念主利 益有首要影响的事项，并严格履行债券受托处理东说念主职责。   特此提请投资者护理本期债券的关连风险，并请投资者对关连事项作念出孤苦 判断。   （以下无正文）